2019 a été une «année exceptionnelle» pour l’industrie technologique israélienne, avec un nombre de sorties – fusions et acquisitions ou offres publiques initiales d’actions – totalisant 9,9 milliards de dollars, un bond de 102% par rapport à 2018, alors que le chiffre était de 4,9 milliards de dollars , selon un nouveau rapport des consultants PwC Israël.
Les chiffres n’incluent pas les transactions de suivi – lorsque les entreprises qui avaient déjà une sortie ont une deuxième vente.
En tenant compte des transactions de suivi, le montant total des transactions (introductions en bourse et fusions et acquisitions) pour 2019 grimpe à près de 23 milliards de dollars, contre 13,5 milliards de dollars en 2018, selon les données.
Résumant les données de la dernière décennie, indique le rapport, il y a eu 587 accords d’investissements pour une valeur totale de plus de 70 milliards de dollars.
Lors de la prise en compte des transactions de suivi – comme Mobileye, Orbotech et d’autres qui ont fait une offre publique initiale d’actions et qui ont ensuite été acquises, la dernière décennie a fourni « une énorme somme de 107,8 milliards de dollars de transactions« , a déclaré PwC dans un communiqué.
Les secteurs les plus importants sorties pour les investissements au cours de la décennie ont été les entreprises de semi-conducteurs, l’informatique, les startups de logiciels et les sociétés des sciences de la vie, représentant respectivement 30,5%, 28,5% et 16,7% des transactions.
La fin de la décennie a été l’acquisition par Intel Corp. de Mobileye, un fabricant de technologies autonomes en 2017 pour 15,3 milliards de dollars.
L’acquisition proposée par Nvidia de Mellanox Technologies Ltd. (l’accord est toujours en attente d’approbations réglementaires) en a fait le plus gros accord pour 2019, et le deuxième plus grand accord technologique en Israël jamais enregistré, après Mobileye. Cela, plus Habana Labs, acquis par Intel Corp. pour 2 milliards de dollars et Click, acquis par Salesforce pour 1,35 milliard de dollars, étaient les trois plus grosses transactions de 2019.
2019 a été la troisième meilleure année en valeur totale des transactions (après 2014 et 2015) et la meilleure année en nombre total de transactions, 80. En 2014, une année record pour la technologie israélienne, la valeur des transactions de sortie ont totalisé quelque 14,9 milliards de dollars, en 70 transactions, et en 2015, ce chiffre était de 10,7 milliards de dollars, également en 70 transactions, selon les données. En 2010, le montant total des sorties était évalué à 1,1 milliard de dollars.
La taille moyenne des transactions en 2019 était d’environ 124 millions de dollars en 2019, soit 51% de plus que la taille moyenne des transactions en 2018, à l’exclusion des transactions de suivi des deux années, selon le rapport. La part des grands contrats est restée élevée en 2019; le nombre total de transactions supérieures à 100 millions de dollars était de 24, soit 30% de toutes les transactions, contre 17, ou 28% de toutes les transactions, en 2018.
En 2019, les investisseurs américains représentaient près de 60% du nombre total de transactions, avec 48 transactions, suivis des investisseurs européens avec 15% et des investisseurs israéliens avec 14%. Les entreprises asiatiques représentaient 6% du total, le Canada et l’Australie représentant les transactions restantes.
«Les géants comme Google, Samsung, Amazon et Palo-Alto, ont continué de rechercher des opportunités intéressantes dans la Startup Nation» en 2019, a déclaré Yaron Weizenbluth, partenaire de haute technologie chez PwC Israël, commentant les chiffres.
« Les grandes entreprises de technologie ont été rejointes par des acheteurs de divers secteurs verticaux, tels que McDonald’s, SolarWinds, Vimeo, Stryker et bien d’autres, qui étaient également à la recherche de technologies profondes et complémentaires. »
Le secteur de l’informatique et des logiciels a continué de dominer les sorties en 2019, la valeur totale des transactions atteignant 4,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 92% par rapport à 2018.
Les autres secteurs qui ont connu une «croissance importante» étaient le secteur Internet, suite à l’introduction en bourse de Fiverr International Ltd. en juin 2019, et le secteur des semi-conducteurs, à la suite de la vente de Habana Labs à Intel Corp. au début de décembre 2019.
Le secteur des sciences de la vie se classait au troisième rang pour les investissements en 2019: la valeur totale des transactions sur les sciences de la vie a atteint 1,69 milliard de dollars en 2019, bien que ce niveau stagne par rapport à 2018.
«2019 a été exceptionnelle pour la technologie israélienne en termes de nombre et de valeur des accords. À bien des égards, 2019 a été un exploit impressionnant et, à tous égards, une conclusion appropriée à une décennie très réussie », a déclaré Weizenbluth.
Le marché des introductions en bourse a également rebondi en 2019, «après plusieurs années relativement sèches, avec trois introductions en bourse exceptionnellement fortes sur le Nasdaq», a-t-il déclaré.
Il s’agissait de la vente d’actions de la société de cybersécurité Tufin, de la place de marché en ligne Fiverr et du fabricant d’équipements médicaux Inmode.
L’année 2019 a également été marquée par une forte présence de transactions d’un milliard de dollars.
Ces dernières années, nous nous sommes habitués à avoir au moins une transaction à 10 chiffres sur le marché local. Et en effet, pas moins de cinq transactions de ce type ont été signalées en 2019.
Toutes ces entreprises n’ont pas été incluses dans ces dernières données, car certaines sociétés avaient déjà été acquises ou rendues publiques dans le passé, et des opérations de suivi, ou les sorties secondaires ne sont pas incluses dans les chiffres.
« Alors que nous entrons dans une nouvelle décennie, il ne semble pas que le boom soit sur le point de se terminer« , a déclaré Weizenbluth.
«Les années 2020 commencent avec un écosystème plus favorable aux entrepreneurs, plus fort que jamais. Ajoutez à cela l’évolution des entrepreneurs israéliens en joueurs qui connaissent bien le jeu mondial et qui ont confiance en leur capacité à parcourir de longues distances. »
Souhail Ftouh